区块链

当区块链没有真实的使用场景, 还需继续火热下去吗?

长久而言,如果没有真实的应用场景,当下火热的区块链技术将失去生命力。

虽然针对区块链的“现象级”应用迟迟未来,但在诸多金融领域已经有探索实践。“除比特币以外,区块链在其他场景的大规模应用还未到商用阶段。”波士顿咨询公司董事总经理何大勇此前在接受第一财经记者专访时表示。他认为,在多方参与、复杂交易、涉及到信任的场景下,区块链技术才能派上用场,例如银行贸易融资与证券清算等领域。

整体而言,区块链技术目前在10大金融领域显示出应用前景,分别是资产证券化、保险、供应链金融、场外市场、资产托管、大宗商品交易、风险信息共享机制、贸易融资、银团贷款、股权交易交割。近日,京东金融研究院和工信部下属中国信通院云计算和大数据所联合发布的《区块链金融应用白皮书》(下称《报告》)指出,上述这10大金融领域的区块链技术或已经落地经过实践检验,或条件成熟未来将付诸实践。

中国信通院云计算和大数据所主任、国际电信联盟分布式账本标准组副主席魏凯对第一财经记者表示,这些金融场景有三大共性:参与节点多、验真成本高、交易流程长,而区块链的分布式记账、不可篡改、内置合约等特性可以为这些金融业务中的痛点提供解决方案。

区块链在供应链金融“大展拳脚”

在近日中行2017年业绩发布会上,以国际业务见长的中国银行,反复提及区块链技术。“在区块链领域,中行目前在跨境支付、公益中行、雄安新区服务场景等方面都得到了具体应用。”中国银行董事长陈四清表示,未来中行IT架构将由过去集中式过渡到集中式和分布式相结合,也将引入区块链科技元素。

中行年报亦显示,去年该行推出贸易融资区块链应用,此外研发基于区块链技术的电子钱包。

股份行中,浙商银行、平安银行也在积极布局区块链。浙商银行2017年年报显示,该行推出的基于区块链技术的应收款链平台,专门用于办理企业应收款的签发、承兑、保兑、支付、转让、质押、兑付等业务,通过该平台,可以将企业应收账款转化为电子支付结算和融资工具。

“我们在结算知识产权交换以及征信等方面都应用了区块链,日前推出的一款产品,通过区块链技术使流通企业向上游的供应商逐级传导,实现信息的公开化、透明化。”平安银行现代物流金融事业部行业规划开发部总经理许庆锋在“中国商贸物流银行产业发展高峰论坛”上表示。

除此,供应链金融被认为是区块链可以“大展拳脚”的领域,除传统银行外,一些互联网金融科技公司也在积极引入区块链技术。

去年10月,国务院办公厅发布的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》中,要研究利用区块链、人工智能等新兴技术,将供应链与互联网、物联网深度融合,创新发展供应链新理念、新技术、新模式,高效整合各类资源和要素,打造大数据支撑、网络化共享、智能化协作的智慧供应链体系。

丰收科技集团董事长盛佳对第一财经记者指出,区块链技术可解决供应链生态圈中各节点的信任问题、赋予供应链金融资产可延展、可追溯、可拆分的能力,为供应链中多级链属融资提供新的解决方案。

《报告》则指出,由于传统供应链金融存在企业偿付能力难以评估,交易本身真实性难以验证,信息相互割裂,无法共享,履约风险无法有效控制等问题,存在诸多痛点。反观区块链技术,则可以通过共识算法解决信任问题,通过智能合约防范履约风险,从而使信任可沿供应链条有效传导,降低合作成本,提高履约效率。基于区块链技术搭建的“债转平台”能过盘活营收账款,降低融资成本,有效解决传统供应链金融的痛点。

不过,在供应链金融业内,区块链仍处于起步阶段,使用该技术与否也不是决定供应链金融好坏的关键性因素,充其量只算是“加分项”。

一位供应链上游企业内部人士对第一财经记者表示,大量企业不向金融机构开放数据,包括确认应付账款数据,区块链可能会加速金融机构和企业之间的连通,但不是关键因素。

中国物流与采购联合会物流金融专业委员会执行副会长肖和森在“中国商贸物流银行产业发展高峰论坛”上表示,目前整个物流领域区块链的应用还是处于探索阶段,还没有大规模的使用。

区块链应用落地消费金融

消费金融,特别是消费金融资产证券化以及资产托管业务,与区块链有诸多天然的融合点。

近年来,消费金融资产证券化呈现快速发展的趋势,同时也面临资产现金流管理有待完善、底层资产监管透明性和效率亟待提高、资产交易结算效率低、增信环节成本高等问题。

以区块链在车贷资产证券化中的应用为例,目前已经成熟的车贷资产证券化的区块链平台,能够实现资产池统计、切割、结构化设计、存续期管理等功能系统的全流程链上化,不仅能让资金方穿透地了解底层基础资产,而且提升了整个交易流程效率。在资产出售结算环节,区块链可以实现将原来的按日结算,缩短到按分钟结算,大大缩减支付到账时间。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示,作为一种分布式账簿,区块链与资产证券化(ABS)有着天然的自洽性。去年8月“百度-长安新生-天风2017年第一期资产支持专项计划”获得上交所批准,该项目中百度金融作为技术服务商搭建了区块链服务端BaaS,使得各参与机构得以在链上参与ABS项目,成为首单基于区块链技术的交易所ABS产品。

“运用系统连接、大数据合成、区块链记录的方法进行ABS产品的存续期管理,可以减少人为的操作风险和效率低下的问题,更可以大大提高存续期信息交互的频次与质量。”微众银行前行长、国金ABS云创始人曹彤撰文称。

此外,资产托管也是区块链应用的一个典型领域。在冗长的资产托管流程中,操作风险时有发生。比如在私募基金的资产托管中,合同签署环节有时会出现私募基金管理人未严格执行“先签署合同、后进行运作”的要求,而是“先上车、后补票”,影响添加(知识Coin),一个有温度的区块知识分享平台。托管合同的回收与管理;或者因为合同签署人的身份无法可靠验证,合同原件和证券公司印章被恶意造假,出现“阴阳合同”。

基于区块链技术的资金托管平台,可以实现资产委托方、资产管理方、资产托管方、投资顾问和审计方之间的信息实时共享,不仅全流程自动化,而且保证了履约的安全性和交易的真实性。在实际业务中,引入区块链技术有望将原有业务流程缩短60%~80%,使信用交换更为高效。

区块链的作用不宜夸大

不过,对于区块链的作用不宜夸大。北京市金融局局长霍学文近日在一场论坛上表示:“以现在区块链形成的速度,还远不能颠覆现有的证券交易所的交易。基于区块链的数字资产的交易大多依赖于交易平台的身份认证,还是摆脱不了传统金融风险。”
魏凯则指出,区块链不会颠覆和取代传统金融,而是让行业的效率和信任的提升有了新的技术实现工具。

《报告》还称,相关技术不成熟限制了应用范围、监管体系不完善导致行业乱象丛生、区块链被过度消费导致泡沫等等。这些风险应该引起行业和监管部门的高度重视。

此外,《报告》建议,现阶段一是在急用先行、大胆试错的思路指引下,加快行业标准化的推行;二是优先考虑痛点明显、增量显著、发展迅速的精品业务落地,试点成功后再逐步扩大;三是组织并扩大产业联盟,促进产业成熟。

来源
三点钟区块学院

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